TCL科技回应收购广州华星半导体45%股权问询

　　　　TCL科技近期正式披露对深交所审核问询函的回复公告，就其收购广州华星半导体45%股权并配套募资的交易细节，从五大核心维度逐一回应市场关切。

　　　　本次交易为TCL科技收购少数股东权益，交易前公司已通过控股子公司TCL华星间接持有广州华星半导体55%股权，此次拟通过“发行股份+支付现金”结合的方式，向恒健投资、城发投资、科学城投资三家国资主体收购剩余股权。针对问询中提及的科学城投资短期内两次股权转让的疑问，公司明确说明两次转让均为国资体系内部战略调整、主业聚焦下的资源整合动作，全程履行合规审批程序，不存在违规情形。交易完成后，上市公司第一大股东保持不变，仍无控股股东及实际控制人，各交易对方均已出具不谋求控制权的相关承诺，控制权稳定性得到充分保障。

　　　　标的资产广州华星半导体主营中尺寸半导体显示面板，报告期内营收与净利润实现大幅增长，毛利率高于行业平均水平，经营现金流表现亮眼，偿债相关指标处于合理区间。针对市场关注的高占比关联销售问题，公司说明该模式为行业通用的买断式销售，定价经第三方机构核验处于公允区间。本次交易最终选用资产基础法评估结果，对应市净率1.07倍，处于行业可比交易区间内，前两次国资内部转让与本次市场化估值的差异，源于交易背景、标的经营阶段的不同，具备合理性。目前本次交易尚需深交所审核及证监会注册批复推进落地。